1.1.1 2024-2028年中國算力行業(yè)影響因素分析

一、有利因素

（一）政策利好

2023年8月9日，教育部等五部門聯(lián)合印發(fā)《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》�！缎袆佑媱潯诽岢�，打造一流基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)云邊一體、算網(wǎng)一體、智能調(diào)度、綠色低碳的新型算力，為元宇宙超高內(nèi)容擬真度、實時交互自由度提供算力保障。

2023年10月8日，工業(yè)和信息化部、中央網(wǎng)信辦、等六部門近日聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，提出到2025年，計算力方面，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。應(yīng)用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領(lǐng)域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領(lǐng)域應(yīng)用實現(xiàn)規(guī)�；瘡�(fù)制推廣，能源、教育等領(lǐng)域應(yīng)用范圍進一步擴大。每個重點領(lǐng)域打造30個以上應(yīng)用標桿。

（二）多地大力發(fā)展算力產(chǎn)業(yè)

算力是數(shù)字經(jīng)濟的底座，和高鐵、5G一樣會拉動國民經(jīng)濟的發(fā)展。目前人類生產(chǎn)力已經(jīng)從原來的人力、畜力、動力為主的時代進入到以算力為核心生產(chǎn)力的數(shù)字經(jīng)濟時代。近年來我國多地都在不斷地大力發(fā)展算力產(chǎn)業(yè)。在超算中心建設(shè)方面，天津、廣州、深圳、長沙、濟南、無錫、鄭州等國家級超算中心，已成為所在城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要推進力量。

作為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展先行省的浙江省，目前，浙江省已建數(shù)據(jù)中心達到166個，主要布局在杭州、寧波、嘉興等地，基本形成布局合理、技術(shù)先進、綠色低碳、算力規(guī)模與數(shù)字經(jīng)濟增長相適應(yīng)的新型數(shù)據(jù)中心格局。阿里云、浙江云計算仁和數(shù)據(jù)中心PUE低至1.09，達到國際先進水平。此外，截至2023年6月，浙江省已建算力規(guī)模達到8.86EFLOPS，杭州、嘉興、寧波、溫州、金華分列全省前五，在建算力方面全省規(guī)模為7.48EFLOPS，杭州、嘉興、寧波、金華分列前五。此外，浙江還面向工業(yè)、交通、能源、金融、教育等重點領(lǐng)域，支持產(chǎn)業(yè)各方通力協(xié)作，培育推廣一批規(guī)模大、帶動性強、示范效應(yīng)好的應(yīng)用場景，以制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，推進產(chǎn)業(yè)大腦建設(shè)，積極推動企業(yè)上游鼓勵各方為中小企業(yè)提供更多精細化、個性化算力產(chǎn)品服務(wù)，支持各地結(jié)合產(chǎn)業(yè)實際，打造算力特色應(yīng)用。

（三）云計算帶動算力服務(wù)構(gòu)建供需新模式

傳統(tǒng)算力資源提供方式主要由需求方根據(jù)實際需要自行確定算力資源類型，再由提供方根據(jù)需求布署資源。傳統(tǒng)方式的缺點在于算力需求方對于實際可獲得的算力資源有信息差，無法知曉周邊更高效的算力資源；而算力提供方只能以“整租”方式提供算力資源，需要進一步提高算力資源的利用效率。在此供需雙方需求催生出基于云計算特性的算力服務(wù)新模式。

一是云計算帶動多方參與算力資源交易。云計算下的算力交易平臺通過接入多方算力資源提供商和需求方，整體供需鏈條將極大擴充覆蓋面，從而更精準的對接算力供需雙方。同時通過云計算建立的算力交易平臺未來也可接入提供調(diào)度、安全、連接等能力的相關(guān)技術(shù)服務(wù)提供商，為算力交易市場提供更便捷易用的服務(wù)。

二是云計算編排調(diào)度為算力交易提供“后付費”模式。隨著云計算切入算力交易領(lǐng)域，開始逐步發(fā)展出根據(jù)使用量、使用時間等指標進行“后付費”計費結(jié)算，極大減少了需求方資源浪費的場景。同時對于算力提供商來說，后付費模式更能釋放云計算的彈性特點，有效提高算力基礎(chǔ)設(shè)施的資源利用率，降低單位算力服務(wù)的供應(yīng)成本。

三是云化布署促進算力任務(wù)從交付資源向結(jié)果轉(zhuǎn)變。隨著算力資源接入云平臺，云化部署程度不斷加深，算力服務(wù)方式從用戶獲取算力資源，向服務(wù)商根據(jù)用戶的輸入和需求直接交付結(jié)果的方式轉(zhuǎn)變。算力云平臺通過對用戶下發(fā)的任務(wù)內(nèi)容進行拆解、標識、度量之后，有針對性分配到不同特性的算力資源中完成任務(wù)，最后直接交付用戶所需的結(jié)果。這種結(jié)果導(dǎo)向的算力交付方式大大減輕了算力的使用門檻和心智負擔，使用過程更適合沒有技術(shù)背景的用戶，有效提升算力服務(wù)的使用體驗。

（四）算力技術(shù)呈現(xiàn)多元創(chuàng)新

萬物智聯(lián)時代，海量數(shù)據(jù)洪流和多樣應(yīng)用需求爆發(fā)拉動算力規(guī)模成倍增長、算力結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，以多元化、融合化為特征的先進計算技術(shù)迎來新一輪發(fā)展浪潮。面向海量數(shù)據(jù)、實時響應(yīng)、泛在多元、綠色安全等場景的信息處理需求，通過計算理論、器件、部件、系統(tǒng)平臺等融合性創(chuàng)新和顛覆性重構(gòu)，形成更高算力、更高能效、更加多樣、更加靈活的計算技術(shù)和產(chǎn)品，將有助于實現(xiàn)單點計算性能的提升與算力系統(tǒng)的高效利用。一方面，先進計算作為推動技術(shù)革新的新動力，推動基于硅基半導(dǎo)體的經(jīng)典計算技術(shù)持續(xù)向前演進，以系統(tǒng)化思維逐步改變芯片設(shè)計思路，形成專用計算架構(gòu)、異構(gòu)計算架構(gòu)、泛在協(xié)同計算架構(gòu)等多樣化的計算架構(gòu)；另一方面，計算技術(shù)與數(shù)學(xué)、物理、生物等多學(xué)科交叉融合，由此衍生的量子計算、存算一體、光計算、類腦計算等顛覆性計算技術(shù)取得突破進展，推動非經(jīng)典計算從理論走向?qū)嵺`。

二、不利因素

（一）標準制度不完善

近年來，雖然國家算力政策環(huán)境不斷優(yōu)化，出臺了一系列政策，但目前我國算力中心相關(guān)政策、標準制度尚不完善，尤其是算力的計量標準涉及計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)資源的使用，算力的計量標準需要統(tǒng)一，此外算力中心的建設(shè)運營標準，算力發(fā)展指標、算力應(yīng)用指標等指標體系也需要簡歷和持續(xù)的更新優(yōu)化，從而為新建算力中心和算力中心改造提供支持。

（二）應(yīng)用深化存在問題

我國算力在行業(yè)中的應(yīng)用還處于初級階段，目前主要在互聯(lián)網(wǎng)、政府、金融、運營商使用，傳統(tǒng)行業(yè)算力應(yīng)用不足，這就需要引導(dǎo)更多的行業(yè)客戶、更多的軟件開發(fā)商和應(yīng)用服務(wù)商加入算力產(chǎn)業(yè)鏈，提升算力應(yīng)用開發(fā)能力，增加算力應(yīng)用場景，形成規(guī)�；�、多樣化的算力應(yīng)用生態(tài)。在此過程中也存在諸多難題，比如算力的應(yīng)用轉(zhuǎn)化中對于行業(yè)經(jīng)驗與數(shù)據(jù)使用還存在技術(shù)障礙，算力應(yīng)用中由于涉及數(shù)據(jù)和信息的傳輸及共享需要解決安全問題等。

（三）算力技術(shù)創(chuàng)新存在不足

雖然我國的計算行業(yè)處于高速發(fā)展階段，但相較于發(fā)達國家而言，計算技術(shù)發(fā)展仍然存在一定滯后性，尤其在關(guān)鍵領(lǐng)域的計算產(chǎn)品以及技術(shù)創(chuàng)新方面的自主研發(fā)能力還遠遠不足，科研隊伍建設(shè)和研發(fā)投入仍然有待提升，科技創(chuàng)新能力以及科技成果轉(zhuǎn)化的效果不佳，使得我國算力技術(shù)創(chuàng)新受到一定影響。當前算力的提升面臨多維度的挑戰(zhàn)，從芯片到算力的轉(zhuǎn)化依然存在著巨大的鴻溝，單一技術(shù)升級路徑已難以匹配算力高質(zhì)量發(fā)展需求，迫切需要針對不同應(yīng)用領(lǐng)域，提升全體系協(xié)同、多路徑互補的系統(tǒng)創(chuàng)新能力，以系統(tǒng)化思維創(chuàng)新芯片設(shè)計思路和優(yōu)化計算系統(tǒng)架構(gòu)，實現(xiàn)分布式算力的集約化應(yīng)用，提高計算效率，克服“功耗墻”“存儲墻”等發(fā)展瓶頸。

（四）算力供需失衡

供需平衡問題不僅體現(xiàn)在算力供應(yīng)量的供需平衡，也體現(xiàn)在算力的區(qū)域平衡等多方面內(nèi)容，目前我國算力供應(yīng)既存在能耗限制新數(shù)據(jù)中心建設(shè)和舊數(shù)據(jù)中心改造難導(dǎo)致的東部城市算力供應(yīng)不足問題，也存在數(shù)據(jù)中心建設(shè)超前和市場體系不完善導(dǎo)致的部分西部城市算力供應(yīng)過剩問題，還存在高端算力由頭部企業(yè)控制，中小型企業(yè)安全廉價獲取算力難的問題。因此，供需平衡問題不僅需要國家東數(shù)西算等政策的引導(dǎo)，也需要市場化的運營調(diào)整，通過市場化平臺進行算力調(diào)度和交易，讓算力流動起來，實現(xiàn)算力的合理布局，提升算力的利用效率。

1.1.2 2024-2028年中國算力總規(guī)模預(yù)測

2022年，我國算力總規(guī)模達到302Eflos；2023年1-6月，我國算力總規(guī)模達到197Eflos。

我們預(yù)計，2024年我國算力總規(guī)模將達到400Eflos，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為16.17%，2028年將達到885Eflos。

圖表　中投顧問對2024-2028年中國算力總規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.3 2024-2028年中國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測

2022年，我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1.8萬億元；2023年，我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模約達到2.3萬億元。

我們預(yù)計，2024年我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到2.7萬億元，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為18.92%，2028年將達到5.4萬億元。

圖表　中投顧問對2024-2028年中國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院