1.1.1 2024-2028年中國電動兩輪車行業(yè)影響因素分析

一、有利因素

（一）城鎮(zhèn)化及及時配送推動行業(yè)發(fā)展

城市人口增長迅速，城市地區(qū)在全國范圍內(nèi)快速擴張，作為高效便捷的交通工具，人們對電動兩輪車的需求將不斷上升，因此城市人口增長及消費結(jié)構(gòu)升級均帶來更龐大的潛在消費群體。同時，城市化進(jìn)程及家庭收入不斷上升推動了我國城市零售以及線上餐飲及購物蓬勃發(fā)展，對最后一公里即時配送產(chǎn)生龐大需求，電動兩輪車因效率及靈活性而成為最廣泛使用的交通工具。隨著電子商務(wù)以及線上餐飲及購物行業(yè)持續(xù)增長，即時配送的市場需求將保持強勁增長勢頭，對電動兩輪車的需求也將穩(wěn)步增長，推動我國電動兩輪車行業(yè)的發(fā)展。

（二）科技賦能，助力綠色出行

要真正打動消費者的心，兩輪電動車企業(yè)可能還需要上一些“黑科技”。科技賦能作為業(yè)內(nèi)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)升級、潮流趨勢的一大風(fēng)向標(biāo)，當(dāng)前不少車企展現(xiàn)出了各類新技術(shù)、新產(chǎn)品，充分展現(xiàn)了電動車行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的科技智造魅力和前瞻戰(zhàn)略視野。例如，新日生產(chǎn)了業(yè)內(nèi)首款量產(chǎn)鈉電車；綠源推出搭載液冷系統(tǒng)、固態(tài)電氣系統(tǒng)和智能互聯(lián)系統(tǒng)的第二代電動車S90；派電重磅發(fā)布行業(yè)首創(chuàng)的ADAS輔助駕駛系統(tǒng)等，科技賦能正在為兩輪電動車這種綠色交通工具解鎖更多可能。除了日益豐富的智能化技術(shù)，電動車電池技術(shù)的發(fā)展也成為大家關(guān)注的焦點。天能控股集團是動力電池領(lǐng)域的引領(lǐng)者，早在10年前就推出了綠色稀土合金和實驗室內(nèi)外軸技術(shù)，極大地提升了電動車電池的循環(huán)壽命。另外，當(dāng)前天能與浙江工業(yè)大學(xué)還合作開發(fā)了高性能鉛碳電池綠色制造關(guān)鍵技術(shù)，將動力電池中活性物質(zhì)的利用率提升了20%。

（三）揚帆出海，征戰(zhàn)全球市場

2023年電動車交易會出現(xiàn)了不少來自海外的采購商，表明中國的電動車技術(shù)已經(jīng)越來越先進(jìn)，不斷走向全球市場。為實現(xiàn)碳中和目標(biāo)，全球各國紛紛加大了可再生能源的投資和使用，包括鼓勵和推動電動兩輪車的普及。2023年3月，美國政府提交E-BIKE Act法案，擬為購買電動兩輪車的民眾提供新車價格30%且不高于1500美元的稅收抵免。與此同時，印尼財政部部長宣布將配置7萬億印尼盾用于在2024年前補貼100萬輛電動摩托車。在業(yè)內(nèi)人士看來，這將是中國電動兩輪車供應(yīng)產(chǎn)業(yè)的新機遇。

電動兩輪車其實是我國比較有特色的產(chǎn)業(yè)，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)積累，與海外同行相比具有相對優(yōu)勢。在出海的適合方面，我國電動兩輪車企業(yè)會根據(jù)市場的不同對產(chǎn)品有所調(diào)整，例如，在歐美市場，電動自行車主要是綠色出行的補充，有一定的休閑屬性，就需要出口一些看起來比較‘酷’的產(chǎn)品；而在東南亞國家，電動車目前的定位還是代步、生產(chǎn)和交通工具，就需要產(chǎn)品更加可靠和耐用。

（四）首度公布液冷技術(shù)時間線，綠源亮出最新技術(shù)成果

任何產(chǎn)業(yè)若要在全球范圍內(nèi)脫穎而出，技術(shù)都是其立身之本，這同樣也是兩輪電動車產(chǎn)業(yè)所必須遵循的規(guī)則。綠源電動車作為行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)，一直堅守著“技術(shù)為本”的理念，為中國兩輪電動車行業(yè)提供了一項前瞻性的高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)圖。

特別是在“雙碳”時代，科技創(chuàng)新已成為了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心驅(qū)動力。綠源作為一家以技術(shù)為導(dǎo)向的企業(yè)，始終堅持將最新的科技應(yīng)用于其產(chǎn)品中。綠源推出的第二代電動車，對上一代的傳統(tǒng)輪轂電機結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重大改進(jìn)，集成了液冷科技、空氣交換系統(tǒng)及絕緣冷卻液技術(shù)等多項發(fā)明創(chuàng)新。這些創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，徹底解決了“高溫退磁”和“磁鋼氧化”等難題，確保了電動車的高效性能持久穩(wěn)定，使用壽命長達(dá)10年以上。

二、不利因素

（一）換電網(wǎng)點覆蓋不均勻

目前我國一共有663個設(shè)市城市，就單個城市而言，能夠布局換電網(wǎng)絡(luò)的區(qū)域有限，如何讓外賣騎手能夠在所處商圈及時換到可用的電池是各大換電品牌需要解決的問題之一。根據(jù)騎手反饋，在一二線城市中，經(jīng)常出現(xiàn)換電柜中的幾十個電池都沒有充滿，電量最多的一塊也只有70%的電量，但前來換電的人卻接連不斷的情況。

（二）電池續(xù)航公里數(shù)參差不齊

目前，市面上不同品牌參差不齊的電池續(xù)航公里數(shù)也是兩輪車換電行業(yè)中一道邁不過去的大山。如今用戶規(guī)模第一的“鐵塔換電”，騎手反饋其實際續(xù)航公里數(shù)僅為30-40KM；用戶規(guī)模第二的“光宇出行”騎手則反饋其實際續(xù)航公里數(shù)為80-100KM；第三的這鋰換電騎手反饋實際續(xù)航里程均為50-60KM；第四的智租換電也同為50-60KM，第五的小哈換電為30KM左右。雖然其中有電池型號、電池容量等因素影響，但也從側(cè)面反映出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程緩慢的問題。如此續(xù)航標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的現(xiàn)象不僅導(dǎo)致?lián)Q電市場成本無法下降，還影響了新使用共享換電消費者的感受。

（三）技術(shù)創(chuàng)新及服務(wù)不足

作為新能源領(lǐng)域的細(xì)分市場，兩輪車換電的賽道擁有越來越多外來者的加入，同時也同樣面臨電池充放電技術(shù)迭代、安全管理、用戶服務(wù)質(zhì)量等問題。同等資金情況下，電池研發(fā)與生產(chǎn)占用的高資金流將導(dǎo)致?lián)Q電網(wǎng)點鋪設(shè)慢，進(jìn)而導(dǎo)致用戶量增速減緩，而用戶增速變緩，則無法投入更多資金到技術(shù)迭代、提升服務(wù)質(zhì)量上。可以說，換電服務(wù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新及用戶服務(wù)上還有很長一段路要走。

（四）同質(zhì)化嚴(yán)重，價格戰(zhàn)頻繁

目前，兩輪電動車品牌之間的價格戰(zhàn)慘烈，卻已乏人問津。2023年4月初，臺鈴、九號和新日等電動車品牌紛紛推出了降價計劃，僅新日曼麗一款車型便降價1900元，價格低至2500元起。高強度競爭之下，沒有人愿意被市場拋棄，價格戰(zhàn)便成了最終的選擇。尤其是在進(jìn)入存量市場后，政策紅利和技術(shù)升級都無法刺激消費端，整個兩輪電動車市場便不可避免地滑向低水平內(nèi)卷的深淵。

價格戰(zhàn)頻繁的原因相對簡單，本質(zhì)是兩輪電動車企業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重。盡管當(dāng)前市面上電動兩輪車品牌、車型眾多，消費者可選擇的余地也較大，但細(xì)究之下，不少產(chǎn)品并無本質(zhì)差別，并不能帶給消費者差異化的感受。并且因技術(shù)門檻低，當(dāng)某一廠商賦予電動車新功能后，其他競爭者會迅速模仿跟進(jìn)，加劇內(nèi)卷。

1.1.2 2024-2028年中國電動自行車產(chǎn)量預(yù)測

2022年，中國電動自行車產(chǎn)量約達(dá)到3,843.6萬輛；2023年，中國電動自行車產(chǎn)量達(dá)約到3,731.8萬輛。

我們預(yù)計，2024年我國電動自行車產(chǎn)量將達(dá)到4,073.1萬輛，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為5.78%，2028年將達(dá)到5,100.0萬輛。

圖表　中投顧問對2024-2028年中國電動自行車產(chǎn)量預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.3 2024-2028年中國電動兩輪車銷量預(yù)測

2022年，中國電動兩輪車銷量達(dá)到5,010萬輛；2023年，中國電動兩輪車銷量約達(dá)到5,400萬輛。

我們預(yù)計，2024年我國電動兩輪車銷量將達(dá)到5,680萬輛，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為5.74%，2028年將達(dá)到7,100萬輛。

圖表　中投顧問對2024-2028年中國電動兩輪車銷量預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.4 2024-2028年中國電動摩托車銷量預(yù)測

2022年，中國電動摩托車銷量達(dá)到763.27萬輛；2023年1-10月，中國電動摩托車銷量達(dá)到429.76萬輛。

我們預(yù)計，2024年我國電動摩托車銷量將達(dá)到782.5萬輛，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為10.46%，2028年將達(dá)到1,165.0萬輛。

圖表　中投顧問對2024-2028年中國電動摩托車銷量預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院