1.1　中投顧問對2024-2028年中國合成生物學行業(yè)預測分析

　　1.1.1　2024-2028年中國合成生物學行業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　�。ㄒ唬┱�策支持

　　2023年7月，農(nóng)業(yè)農(nóng)部印發(fā)《農(nóng)業(yè)“火花技術(shù)”發(fā)展、評估與培育實施辦法（暫行）》，提出，將合成生物學領(lǐng)域列入農(nóng)業(yè)“火花技術(shù)”，推進高水平農(nóng)業(yè)科技自立自強，發(fā)揮農(nóng)業(yè)科技支撐引領(lǐng)作用，牢固樹立科學首創(chuàng)精神，鼓勵自由探索，加快建立農(nóng)業(yè)“火花技術(shù)”的發(fā)現(xiàn)、評估和培育機制。

　　（二）合成生物學降碳潛力巨大

　　生物技術(shù)的應用可以降低工業(yè)過程能耗15%-80%，原料消耗35%-75%，減少空氣污染50%-90%，減少水污染33%-80%，據(jù)世界自然基金會預估，到2030年工業(yè)生物技術(shù)每年可降低10億至25億噸二氧化碳排放。合成生物學可以在生物基材料替代石化材料、生物能源替代化石能源、輕量化節(jié)能等多個方面為碳中和提供解決方案，在碳中和的產(chǎn)業(yè)背景下，合成生物技術(shù)有望提供一條科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的新材料新能源產(chǎn)業(yè)化道路，在新的應用場景下，合成生物低碳、綠色的生產(chǎn)方式將賦能傳統(tǒng)行業(yè)，提升社會效能，帶來更多創(chuàng)新和成長機遇。

　�。ㄈ�）相關(guān)技術(shù)推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　合成生物學的底層技術(shù)主要是基因測序、基因編輯、基因合成三部分，這三部分在過去10年間成本下降了1,000倍，甚至更多。這意味著原本只有大藥企能支撐的研發(fā)行為開始“飛入尋常百姓家”，合成生物學的初創(chuàng)公司也有了機會。

　　近年來，我國合成生物學技術(shù)在化妝品、食品、醫(yī)藥領(lǐng)域均展開了廣泛的發(fā)展與應用，伴隨該項技術(shù)的進步，原料端的生物活性成分，如透明質(zhì)酸、重組膠原蛋白等，也在技術(shù)與應用上取得了突破，促使立足與科技的產(chǎn)品逐漸普及，本土化品牌的形象塑造也在快馬加鞭向前推進。
（四）合成生物技術(shù)應用廣泛

　　不同于人工智能大模型依賴于算力、算法和數(shù)據(jù)“三駕馬車”的重投入，注定只能由少數(shù)行業(yè)巨頭才能玩轉(zhuǎn)，合成生物作為一種新興的生物科技，通過基因工程技術(shù)將不同物種的基因進行組合切割。合成生物學是在工程學思想指導下，對生物系統(tǒng)進行有目標的理性設計、改造甚至重新合成具有非自然功能的生命體，既可以通過設計合成探索生命組成和調(diào)控規(guī)律，也可以設計和改造人工生物系統(tǒng)以滿足社會發(fā)展重大需求。

　　作為一門前沿交叉學科，合成生物適用范圍基本上涵蓋了大多數(shù)領(lǐng)域，在醫(yī)藥、健康、制造、農(nóng)業(yè)、生物醫(yī)學、材料化工、農(nóng)業(yè)、食品、能源、環(huán)境保護等領(lǐng)域具有廣闊應用前景，集低碳、可持續(xù)、低成本等多優(yōu)勢于一體。也因此被視作21世紀生命科學領(lǐng)域的顛覆性技術(shù)，定義為“未來產(chǎn)業(yè)”的新核爆點。

　　如生物醫(yī)藥是合成生物學應用最廣泛的領(lǐng)域之一，合成生物技術(shù)可以用于藥物生產(chǎn)、醫(yī)學診斷和治療方法開發(fā)等，涉及疾病診斷、疫苗、抗生素、藥物、基因治療、細胞工程等產(chǎn)品。美國合成生物學家設計構(gòu)建了能夠生產(chǎn)抗瘧藥物青蒿素的人工酵母細胞，堪稱合成生物技術(shù)的重大應用典范。

　　材料化工也是合成生物技術(shù)應用較多的領(lǐng)域。合成生物技術(shù)通過系統(tǒng)設計和改造實現(xiàn)產(chǎn)品制造生物路線對化學路線的逐步替代。合成生物技術(shù)具有更加高效、綠色、低能耗的優(yōu)勢。

　　此外，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，合成生物技術(shù)可以應用于提高農(nóng)作物的產(chǎn)量和抗性；在食品領(lǐng)域的合成肉和人造奶酪，既可以替代傳統(tǒng)的肉類和奶制品，減少對動物的依賴，又具有更好的健康效果；利用合成生物學技術(shù)生產(chǎn)天然的香料、色素和保濕劑，具有更好的生物相容性，不會對人體造成危害，可以廣泛應用于化妝品等領(lǐng)域；在能源領(lǐng)域，合成生物技術(shù)可以用于生產(chǎn)生物燃料等可再生能源，例如利用微生物合成生物燃料或遺傳改造微生物使其能將生物質(zhì)轉(zhuǎn)化為乙醇等；在環(huán)境保護領(lǐng)域，合成生物技術(shù)可以應用于環(huán)境修復和污染物治理。

　　二、不利因素

　�。ㄒ唬┟媾R技術(shù)創(chuàng)新挑戰(zhàn)

　　合成生物學技術(shù)將為世界經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展提供新的動力，為解決全球能源、環(huán)境和健康等突出問題提供全新的解決方案。目前合成生物學的研究者取得了重大突破，但其發(fā)展仍在早期階段，面對經(jīng)過億萬年自然選擇壓力下進化形成的復雜生命體系，人類的認識非常有限，還面臨一系列知識和技術(shù)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，主要包括DNA合成、產(chǎn)品選擇和規(guī)�；�生產(chǎn)。

　　（二）行業(yè)發(fā)展能力有待提高

　　中國非常重視合成生物學技術(shù)的發(fā)展，已將合成生物學作為未來可能的顛覆性技術(shù)納入2021-2035年中長期發(fā)展規(guī)劃，但與科技發(fā)達國家的研發(fā)水平相比，中國合成生物學研究平臺和基礎設施部署不足，研究隊伍分散，基礎積累不夠，研究能力有待進一步提高，監(jiān)管體系還有待進一步加強和完善。

　�。ㄈ�）道德倫理和安全風險

　　隨著合成生物學的發(fā)展，合成生物學的技術(shù)發(fā)展和成果應用帶來的安全和倫理問題已成為一個熱點問題，合成生物學設計和創(chuàng)造“人造生命”的宗旨和工程化實踐，打破了傳統(tǒng)以DNA為遺傳基礎的自然進化歷程，挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的以生物進化的自然法則為基礎的生命倫理，也給不同國家、不同區(qū)域、不同信仰、不同群體的人帶來了差異化的生物安全挑戰(zhàn)，包括實驗室外生物有機體意外釋放，生物恐怖行為，故意建造生物武器以及生物研究中可能產(chǎn)生的意外后果等。正是由于合成生物技術(shù)、組件、產(chǎn)品的風險的不確定性和復雜性，使得風險更加難以評估、難以防控、難以消除。

　�。ㄋ模┭邪l(fā)、管理、資本各方協(xié)同不足

　　學術(shù)研發(fā)成果與面向市場的產(chǎn)品落地是兩碼事，國內(nèi)合成生物學盡管起步較晚，雖然目前研發(fā)成果并不弱于國際頂尖水平，全球最具權(quán)威性的《自然》雜志近年來也頻繁有中國研究團隊發(fā)布的學術(shù)文章，而在成果落地轉(zhuǎn)化階段出現(xiàn)短板，主要原因還是出在研發(fā)團隊、社會資本與經(jīng)營管理團隊的三方對接方面。

　　我國目前真正以合成生物學技術(shù)為根基，有所建樹的大中型公司，僅華大基因、華熙生物、僅三生物、凱賽生物、巨子生物、柏垠生物、藍晶微生物等有數(shù)的幾家，在各自細分領(lǐng)域商業(yè)轉(zhuǎn)化較為成功，順利邁過“死亡谷。他們的共同特點就是早已順利完成了早期的天使輪、AB輪投資，部分甚至完成資本市場主板上市，均有著較為成熟的面向市場的商業(yè)化運營體系，經(jīng)營管理團隊與自有研發(fā)團隊配合默契。

　　此外值得注意的是，雖然合成生物學賽道細分領(lǐng)域多，但是有更多學術(shù)研發(fā)領(lǐng)域非常突出的研究成果尚未找到用武之地。根本原因在于，國內(nèi)合成生物賽道習慣了以研發(fā)團隊為核心，團隊帶頭人不僅在研發(fā)領(lǐng)域說一不二，擴展到企業(yè)建立、面向市場之后同樣如此。最后不僅管理團隊完全淪為其附庸，就連投資人也往往要投其所好，但三方又常常由于利益分配問題難以達成一致，導致企業(yè)在創(chuàng)立之初就埋下了衰敗隱患，難以真正發(fā)展起來。

　　國內(nèi)目前的合成生物學底層技術(shù)本就是從國外引進，掌握在少數(shù)學術(shù)地位較高的人手中，他們帶領(lǐng)了國內(nèi)學術(shù)研發(fā)的快速崛起，但僅僅引進了技術(shù)卻沒有引進成功企業(yè)的管理理念，研發(fā)人員話語權(quán)過重同時也阻礙了相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　1.1.2　2024-2028年中國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　2022年，我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為95億美元；2023年，我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為128億美元。

　　我們預計，2024年我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模將達到164億美元，未來五年（2024-2028）年均復合增長率約為17.72%，2028年將達到315億元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年中國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　1.1.3　2024-2028年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　2022年，全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為122億美元；2023年，全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為151億美元。

　　我們預計，2024年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模將達到189億美元，未來五年（2024-2028）年均復合增長率約為18.29%，2028年將達到370億美元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院