2019-2023年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）政策引導(dǎo)光伏加快調(diào)整

　　2018年4月，工信部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國(guó)家能源局、國(guó)務(wù)院扶貧辦聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》?！队?jì)劃》提出要加快提升光伏產(chǎn)業(yè)智能制造水平，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等與光伏產(chǎn)業(yè)深度融合，鼓勵(lì)特色行業(yè)智能光伏應(yīng)用，促進(jìn)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端。

　　2019年1月，國(guó)家兩部委發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，為推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)提出了一系列相關(guān)政策。《通知》提出了2020年底前核準(zhǔn)（備案）并開(kāi)工建設(shè)的風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，在其項(xiàng)目20年經(jīng)營(yíng)期內(nèi)穩(wěn)定的支持措施。在現(xiàn)有補(bǔ)貼項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，該政策使平價(jià)條件具備的項(xiàng)目可享受到更好的制度保障，從而為行業(yè)提供了穩(wěn)定的預(yù)期，開(kāi)啟了強(qiáng)勁增量市場(chǎng)空間，以促進(jìn)可再生能源高質(zhì)量發(fā)展，提高風(fēng)電、光伏發(fā)電的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　?。ǘ┊a(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段

　　短期來(lái)看，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段可能暫時(shí)經(jīng)歷了挫折，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，國(guó)家還是大力支持光伏的。從光伏領(lǐng)跑者、光伏扶貧、可再生能源配額制等一系列政策法規(guī)的制定與實(shí)施，不難看出，國(guó)家正在引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)由原來(lái)的粗放式進(jìn)入到如今的精細(xì)化發(fā)展；光伏行業(yè)正在從拼規(guī)模、拼速度、拼價(jià)格向拼質(zhì)量、拼技術(shù)、拼效益進(jìn)行轉(zhuǎn)變，由依賴國(guó)家補(bǔ)貼向逐漸實(shí)現(xiàn)平價(jià)的轉(zhuǎn)變。告別野蠻成長(zhǎng)后的光伏將迎來(lái)發(fā)展新階段、新形勢(shì)。

　　（三）應(yīng)用多元化、多樣化發(fā)展

　　我國(guó)在鼓勵(lì)建設(shè)光伏電站的同時(shí)，也積極促進(jìn)光伏應(yīng)用不斷向其他產(chǎn)業(yè)滲透，光伏發(fā)電的應(yīng)用模式逐漸呈現(xiàn)出多元化、多樣化。目前，我國(guó)光伏電站開(kāi)發(fā)呈現(xiàn)與農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、礦業(yè)、生態(tài)治理相融合的多元化發(fā)展趨勢(shì)，形成了光伏水泵、光伏路燈、光伏樹及光伏消費(fèi)品等光伏應(yīng)用，產(chǎn)品型態(tài)逐步多樣化。光伏市場(chǎng)應(yīng)用也將呈現(xiàn)寬領(lǐng)域、多樣化的趨勢(shì)，適應(yīng)各種需求的光伏產(chǎn)品將不斷問(wèn)世，除了大型并網(wǎng)光伏電站外，與建筑相結(jié)合的光伏發(fā)電系統(tǒng)、小型光伏系統(tǒng)、離網(wǎng)光伏系統(tǒng)等也將快速興起。

　　（四）光伏產(chǎn)業(yè)前景廣闊

　　為了實(shí)現(xiàn)能源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已納入我國(guó)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，在加快推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展中承擔(dān)著重要角色。第一，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著技術(shù)的逐步提升，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)成本會(huì)持續(xù)下降，太陽(yáng)能將成為未來(lái)世界能源消費(fèi)的主流。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，光伏行業(yè)快速增長(zhǎng)將持續(xù)到2030年。第二，我國(guó)光伏企業(yè)加大工藝研發(fā)力度，光伏制造業(yè)生產(chǎn)技術(shù)不斷提升，生產(chǎn)工藝水平日趨進(jìn)步，光伏生產(chǎn)成本不斷下降。第三，光伏制造業(yè)呈現(xiàn)逐步改善和向好局面。由于技術(shù)工藝進(jìn)步帶動(dòng)生產(chǎn)成本下降，上游硅料、硅片、原輔材以及下游逆變器、電站等環(huán)節(jié)的成本逐漸下降，骨干光伏制造企業(yè)毛利率明顯提升，集中度也有所提高。

　　二、不利因素

　?。ㄒ唬┦袌?chǎng)需求與補(bǔ)貼拖欠不協(xié)調(diào)

　　當(dāng)前，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)面臨著市場(chǎng)需求和補(bǔ)貼拖欠的不協(xié)調(diào)的問(wèn)題。截至2018年底，我國(guó)可再生能源附加補(bǔ)貼缺口已經(jīng)超過(guò)1400億元，其中僅光伏缺口就超過(guò)600億元；光伏電站持有量大的企業(yè)補(bǔ)貼拖欠數(shù)額也已高達(dá)幾十億元，承受著巨大的資金壓力。雖然，依靠補(bǔ)貼發(fā)展至今的光伏漸漸強(qiáng)烈地意識(shí)到需要擺脫補(bǔ)貼依賴才能有“生路”，但要實(shí)現(xiàn)平價(jià)轉(zhuǎn)變還需要一個(gè)過(guò)程。

　　（二）光伏企業(yè)面臨融資困境

　　光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，需要合理的投融資作為堅(jiān)實(shí)的資金支持。我國(guó)光伏企業(yè)發(fā)展起伏，企業(yè)普遍面臨資金鏈緊張、財(cái)務(wù)費(fèi)用高，償債壓力大的困境。目前光伏企業(yè)融資問(wèn)題依然沒(méi)有得到有效解決，融資難仍然是制約光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)融資渠道受阻；二是由于光伏裝備產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、產(chǎn)業(yè)低迷、盈利能力底下、企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、高負(fù)債低利潤(rùn)等原因造成的資本市場(chǎng)融資能力嚴(yán)重不足；三是以往光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展政府補(bǔ)貼占比高，許多外資企業(yè)撤資導(dǎo)致政府補(bǔ)貼隨之流出國(guó)外，加劇了我國(guó)光伏企業(yè)的融資困境。

　　（三）產(chǎn)能過(guò)剩、消納困難

　　一方面，我國(guó)的太陽(yáng)能資源總體非常豐富，但分布極為不均勻，裝機(jī)也極不均勻。全國(guó)三分之二的光資源分布在GDP占比僅為5%的東北、華北、西北地區(qū)；裝機(jī)方面，截至2017年底，“三北”地區(qū)的光伏發(fā)電裝機(jī)量為75.6GW，占全國(guó)的58%，雖然2017年底全球太陽(yáng)能裝機(jī)容量中國(guó)以130.4GW排名第一，但我國(guó)電網(wǎng)通道建設(shè)的速度嚴(yán)重低于光伏規(guī)模的增長(zhǎng)速度，以致消納通道受阻。另一方面，消納困難導(dǎo)致棄風(fēng)棄光現(xiàn)象嚴(yán)重。我國(guó)光伏發(fā)電量無(wú)法就地消納，必須借助高壓、超高壓遠(yuǎn)距離輸電將富余電量送往我國(guó)的中東部地區(qū)使用。在目前電網(wǎng)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、網(wǎng)源規(guī)劃不協(xié)調(diào)、就地消納空間有限、跨區(qū)輸送通道和調(diào)峰能力不足、市場(chǎng)化機(jī)制不健全等因素的制約下，“三北”地區(qū)新能源消納矛盾突出，棄風(fēng)棄光集中的甘肅、新疆合計(jì)棄電量在國(guó)家電網(wǎng)總棄電量中占比超過(guò)60%。

　　2019-2023年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

　　2017年，全球太陽(yáng)能光伏裝機(jī)容量為386GW；2018年，全球新增太陽(yáng)能光伏裝機(jī)量94GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到480GW。

　　我們預(yù)計(jì)，2019年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到570GW，未來(lái)五年（2019-2023）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為15.40%，2023年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到1，011GW。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2019-2023年全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心

　　2019-2023年中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

　　2016年，中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)總量為77.42GW；2017年，光伏發(fā)電新增裝機(jī)53.06GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到130.48GW；2018年，光伏發(fā)電新增裝機(jī)44.26GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到174.63GW。

　　我們預(yù)計(jì)，2019年中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到221GW，未來(lái)五年（2019-2023）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為17.06%，2023年中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到415GW。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2019-2023年中國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心